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重庆幸运农场河北智恒医药科技股份有限公司二
企业新闻 2018-02-28 11:24

  贵司《关于河北智恒医药科技股份有限公司挂牌申请文件的反馈意见》(以下简称“反馈意见”)已收悉。河北智恒医药科技股份有限公司与主办券商国泰君安证券股份有限公司已会同北京市六合金证律师事务所、中喜会计师事务所(特殊普通合伙),对反馈意见所提出的有关问题逐项进行落实,并出具如下回复。

  1、重庆幸运农场河北智恒医药科技股份有限公司二次反馈意见回复关于收入确认。请公司对比同行业可比公司,说明公司收入确认政策是否符合企业会计准则和行业惯例,请主办券商和申报会计师补充核查。......4 说明

  1、关于收入确认。请公司对比同行业可比公司,说明公司收入确认政策是否符合企业会计准则和行业惯例,请主办券商和申报会计师补充核查。

  理通知书、跟进审评,部分合同还涉及协助客户开展临床试验及生产批件、新药证书申请等。而由于药品安全的重要性和研发的复杂性,临床前CRO过程中,公司新药研发及CFDA审批流程较长,一般3-5年,也有长达5年以上,合同的履约跨越多个会计期间,预期跨年度才能完成。

  根据《企业会计准则》的要求及会计谨慎性原则,公司在资产负债表日提供劳务交易结果并不能够可靠估计,应当分情况采用不同的收入确认原则:

  “a.已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的,按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入,并按相同金额结转劳务成本。

  b.已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的,应当将已经发生的劳务成本计入当期损益,不确认提供劳务收入。”

  结合公司业务模式特点,以及企业会计准则的原则要求,公司基于以下原因分析认为,在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计时,已近发生的劳务成本预计能够得到补偿。因此,公司在合同履约完毕前,按照“已经发生的劳务成本金额确认劳务收入,并结转相应金额劳务成本”的收入确认政策,在获得相应CFDA批文后,公司根据合同约定的结算款扣除以前会计期间累计已确认劳务收入后的金额确认当期劳务收入并结转相应剩余成本。

  根据公司信用政策,付款条款为按照研发节点分期预收合同款,一般情况下为项目立项通过且合同签订后30%,CFDA受理后30%,小试工艺移交10%,获得CFDA批文后30%,考虑到公司研发项目毛利率水平在70%左右,公司研发成本均能在相应收款阶段得到覆盖。

  公司销售合同均做约定,非因公司技术原因导致的项目研发失败,公司不再退款。公司主营临床前CRO的医药研发并转让,经过多年运营,公司已储备了相关的项目研发人才和经验。综合考虑以下因素,预期公司因技术能力不足产生的研发失败风险较小,基本不存在预收款项因研发失败需要退回的情况。

  项目立项阶段,公司成立了专门的立项部门,对项目前景和公司现有实力进行可行性分析,经过内部骨干论证并经公司总经理确认后才开始研发,项目立项本身也是一个自我评估的过程;项目研发过程中,公司合成、分析、制剂部门各守其责,公司建立了独立的部门和岗位职责,保证研发的进程受控;项目申报阶段,公司验收合格后才进行申报,且申报顺位较早;项目发补阶段,公司均能独立完成。

  ○2 近年来,随着公司实力和规模的逐渐增大,公司进行了多个自研项目的研发,即先通过内部立项,研发一定时间后再择机与客户签订销售合同,项目研发运行一段时间后不确定性大大降低,签订销售合同时公司该项目的研发实力本身就得到客户和公司的双重评估,研发失败的风险大大降低。

  过技术服务外包方式,公司在多年发展中已与多家行业组织建立了良好的合作关系,即使公司因暂时性缺乏人手或设备,也可以通过技术服务外协方式实现研发的成功。当然,公司目前有实力独立完成整个项目的研发。

  ○4 通过公司历史数据分析,报告期内,公司已签订销售合同的在研项目共有10笔,9个品种已得到CFDA受理,最后一个品种于2015年5月也获得受理,因公司技术不足原因导致的失败风险较小,且历史上未发生过因公司技术原因导致的客户要求退款的情况。

  务成本基本能够得到补偿,收入确认政策可以按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入,并按相同金额结转劳务成本,符合企业会计准则的要求。

  在提供劳务交易的总收入和总成本能够可靠地计量,与交易相关的经济利益很可能流入企业,劳务的完成程度能够可靠地确定时,按完工百分比法确认收入。

  在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的,分别下列情况处理:a.已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的,按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入,并按照相同金额结转劳务成本。

  b.已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的,按照已经发生的劳务成本计入当期损益,不确认提供劳务收入。

  总体上而言,蓝贝望收入政策采用完全完工百分比计量,采用已经发生的成本占估计总成本的比例来确定完工进度,按照应收的合同或协议价款确定提供劳务收入总额,但已收或应收的合同或协议价款不公允的除外。

  在技术转让或开发合同的结果能够可靠估计的情况下,于资产负债表日按有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定,按合同约定的项目不同阶段确认各期收入。达到收入确认条件的,完工比例按照以下方式确认:

  如技术转让或开发合同的结果不能可靠地估计,但合同成本能够收回的,合同收入根据能够收回的实际合同成本予以确认,合同成本在其发生的当期确认为合同费用;合同成本不可能收回的,在发生时立即确认为合同费用,不确认合同收入。

  合成药业收入确认政策类似于收入里程碑确认法(参照美国FASB第17号修正案解释),完工进度主要依据于资产负债表日合同约定的客户应付款项金额占总金额的比例。

  对比同行业其他公司临床前CRO业务收入确认政策,各公司严格遵循《企业会计准则》,总体概括为完工百分比法,细节差异主要是各公司结合自身实际情况和合同具体条款考虑。综合考虑以下因素:

  较高,后期官方审批耗时较长,不确定性较大。完工进度与项目风险报酬转移一致性匹配较弱,按照完全完工百分比法,在资产负债表日,不考虑完工进度测算的复杂性,按进度确认风险报酬转移没有考虑到项目研发的复杂性和后期CFDA批件审批的不确定性。

  ○2 完工进度的测算。按照完全完工百分比法,资产负债表日需要根据完工进度来确认收入,《企业会计准则》给出了三种测算完工进度方式,即累计成本占比、已完成工作量占比和实际测定。重庆幸运农场同时,依据收入里程碑确认法,可以按照资产负债表日合同约定的客户应付款项金额占总金额的比例确认完工进度。

  后及审批期间基本无成本发生,但是该期间对合同的完成具有很强的重要性,如此,成本的发生与业务进度的关联性不大,已完成工作量占比亦是同样道理。至于实际测定法,由于临床前CRO技术服务过程复杂,需要不同的专业人员提供不同的服务,不同服务进度测量依据均不相同,业内也没有贯穿业务始终的可计量完工进度的统一业务指标。按应付款项占总金额的比例,考虑到公司合同的签订通常预收30%的款项,合同付款条款能否充分反映业务进度的可靠性存有不确定性。

  ○3 预算准确性。从完工百分比法看,基本还是以累计成本进度占比估算收入,累计成本进度的基础是公司项目成本预算的准确性。临床前CRO业务复杂,实验进展中不确定性较大,项目整体预算难度较大,项目进程中成本调整过程较多,如期初预算较实际偏差较大,收入确认就存在不准确性。

  报酬并未绝大部分转移,因此,根据公司合同的具体约定,按照完全完工百分比法确认收入过于激进。收入里程牌确认法根据应收的款项确认收入,合同中存有部分款项为双方约定的预收账款,收入确认容易提前。

  同时,按照完全完工百分比法确认收入,将确认较大金额的应收账款,由于新药暂时未获得CFDA批件,应收账款并不能获得客户认可;同时由于CFDA评审的不确定性,应收账款存在较大减值准备的可能性,坏账风险较高,存在多计资产的可能性。

  公司认为,通过与同行业可比公司收入确认政策的比较,结合公司行业特点和销售合同的具体条款分析,公司收入确认政策能够契合自身特点,遵循了会计谨慎性原则,与公司行业特点、业务模式和具体销售合同条款更为贴合。

  主办券商项目组前期已按照尽调工作指引的要求,对公司收入确认政策进行分析与披露,按照股转系统的反馈意见,项目组对智恒医药收入确认政策进行了进一步核查,主要通过对管理层的访谈和询问会计师,评价现行收入政策是否与公司业务特点、销售合同条款相匹配,以及是否符合企业会计准则的要求;通过公开数据研究同行业可比公司的收入确认政策,分析公司业务流程、收入确认政策与可比公司的差异,判断公司收入确认政策的合理性。

  同时,中喜会计师事务所(特殊普通合伙)对公司收入确认政策发表意见,认为公司目前的收入确认方法在完工百分比法的基础上,会计处理更为谨慎,与公司实际情况和合同条款更贴合,符合《企业会计准则》的规定和行业惯例。

  主办券商认为,公司收入确认政策符合企业会计准则的要求,并与公司所处的临床前CRO行业业务模式、实际经营情况与风险特征相匹配,能够真实反映公司的生产经营特点,与行业特征契合。

  除上述问题外,请公司、主办券商、律师、会计师对照《全国中小企业股份转让系统挂牌条件适用基本标准指引(试行)》及《公开转让说明书内容与格式指引》补充说明是否存在涉及挂牌条件、信息披露以及影响投资者判断决策的其他重要事项。

  公司及各中介机构经核查,认为不存在其他需要披露的涉及挂牌条件、信息披露以及影响投资者判断决策的其他重要事项。

  (本页无正文,为《河北智恒医药科技股份有限公司并国泰君安证券股份有限公司关于智恒医药挂牌申请文件反馈意见的回复》之河北智恒医药科技股份有限公司签章页)

  (本页无正文,为《河北智恒医药科技股份有限公司并国泰君安证券股份有限公司关于智恒医药挂牌申请文件反馈意见的回复》之国泰君安证券股份有限公司签章页)